Banca de reserves fraccionades

La banca de reserves fraccionades és el sistema bancari en virtut del qual els bancs que reben dipòsits del públic només mantenen una part dels seus passius en actius líquids com a reserva, normalment prestant la resta als prestataris. Les reserves bancàries es mantenen en efectiu al banc o com a saldos al compte del banc al banc central.

Els dipòsits bancaris solen tenir una durada relativament curta i poden ser "a la vista", mentre que els préstecs concedits pels bancs solen ser a més llarg termini, la qual cosa comporta el risc que els clients puguin en qualsevol moment voler retirar de manera col·lectiva efectiu dels seus comptes per sobre de les reserves bancàries. Les reserves només proporcionen liquiditat per cobrir les retirades dins del patró normal. Els bancs comercials i el banc central esperen que, en circumstàncies normals, només es retirarà una part dels dipòsits al mateix temps i que les reserves seran suficients per satisfer la demanda d'efectiu. Tanmateix, els bancs poden trobar-se en una situació de dèficit quan els dipositants volen retirar més fons que les reserves que té el banc. En aquest cas, el banc que pateix un dèficit de liquiditat pot demanar préstecs a curt termini al mercat interbancari de préstecs dels bancs amb superàvit. En situacions excepcionals, com ara durant un pànic bancari inesperat, el banc central pot proporcionar fons per cobrir el dèficit a curt termini com a prestador d'últim recurs.

Com que els bancs mantenen en reserva menys que l'import dels seus passius de dipòsit, i perquè els passius de dipòsit es consideren diners per dret propi, la banca de reserves fraccionades permet que l'oferta monetària creixi més enllà de la quantitat de la base monetària subjacent creada originalment pel banc central.

A la majoria de països, el banc central (o una altra autoritat de política monetària) regula la creació de crèdit bancari, imposant requisits de reserva com ara els coeficients de caixa i les ràtios de suficiència de capital. De fet, la majoria dels bancs comercials tenen més d'aquest import mínim com a excés de reserves. Tot això ajuda a garantir que els bancs es mantinguin solvents i disposin de fons suficients per satisfer la demanda de retirades, i es poden utilitzar per influir en el procés de creació de diners en el sistema bancari. No obstant això, en lloc de controlar directament l'oferta monetària, els bancs centrals contemporanis solen perseguir un objectiu de tipus d'interès per controlar l'emissió de crèdit dels bancs i la taxa d'inflació.